摘要：银行不良资产问题是影响我国金融业发展的一大隐患。在促进我国国有独资商业银行改革的同时，要把继续降低不良贷款作为重点。本文围绕国有商业银行不良贷款问题，对其现状、原因进行分析，同时借鉴国际经验进一步提出解决对策。<br〉关键词：国有商业银行；银行不良贷款；金融资产管理公司中图分类号：F832.1 文献标识码：A文章编号：1008-625 2002 04-0044-04<br〉 自上世纪80年代以来，特别是90 年代后期，一些国家和地区相继爆发金融危机，银行不良资产问题成为困扰和束缚这些国家和地区金融业发展的桎梏，在我国也成为影响金融体系稳定和发展的一大隐患。<br〉一、我国银行业不良资产的现状国有独资商业银行在剥离不良贷款和提高信贷资产质量方面已取得明显成效。党中央和国务院对降低国有独资商业银行不良贷款高度重视，1997年决定发行特别国债 2700 亿元，补充国有独资商业银行资本金，有力增强了国有独资商业银行的经营实力和抗风险能力。1999 年，我国参照美国等一些国家做法，相继成立了四家金融资产管理公司.(AAM)。 2000年11月，国务院颁布了《金融资产管理公司条例》，相配套的一些规定和办法也继续出台。2000 年底国家资产管理公司已经先后全部完成了国有商业银行不良贷款的剥离与收购工作。四家公司总共从对应的商业银行中收购和承接了1.4万亿元不良资产。债转股工作基本完成，对原拟定的580户企业总额为4050 亿元的债权实施了债转股，综合运用重组、拍卖、拆讼、清收、分包、破产、出售、引进战略投资者等多种手段，截止2001年9月底，已处置不良资产930.8亿元，回收资产377.7亿元，其中现金 232.8亿元，不良贷款比例平均下降了近10个百分点。央银采取了一系列强化金融监管的措施，建立了不良贷款监测系统，国有商业银行也进一步加强了信贷内控管理，健全了贷款发放和贷后管理责任制。这些措施取得了明显成效。不良贷款绝对额开始下降，至2001年底， 不良贷款余额比年初减少907亿元，不良贷款 比例比年初下降个3.8百分点。同时不良贷款结构发生积极变化，新增贷款质量明显提高。<br〉二 商业银行处置不良资产面临的主要问题及原因分析。<br〉 <br〉国有独资商业银行不良贷款比例高，其中有商业银行自身改革滞后，内部管理薄弱等原因，但从根本上说是国民经济深层次矛盾的综合反映。首先，国有独资商业银行作为国家银行，承担了从计划经济体制向市场经济体制转轨，以及国有企业改革的大量成本。其次，我国金融制度不够完善，间接融资比例过大，直接融资比例过低，企业资产负债率过高，企业形成的不良债务必然表现为银行的不良贷款。再次，长期以来金融会计制度没有体现审慎原则，造成银行财务虚收和实际已发生的呆帐不能得到及时冲销。最后，社会信用制度不健全，借贷人逃废银行债务比较严重。这些因素的综合作用，使降低国有独资商业银行不良贷款任务十分复杂和艰巨。因此，借鉴国外银行处置不良资产的经验，并采取适合我国国情的方法处理好国内银行业的巨额不良资产，成为我们必须面对的紧迫课题。<br〉三、国外银行处置不良资产的经验与借鉴 一 国外银行业化解不良资产的实践。美国模式：“政府主导、成立资产管理公司、完善法律体系”。<br〉 相应政策： <br〉政府牵头成立“重组信托公司 简称，专门处置不良资产，初步建立“好银行坏银行”模式。通过这种措施，740 家破产的S&L 出售4000多亿美元的资产。完善法律体系， 为银行不良资产的处置提供新的措施和手段。 实施效果：<br〉 美国金融环境得到良好的改善，金融危机得以平稳度过；同时，大中型商业银行顺利的摆脱了困境，恢复了正常的营业能力。<br〉此外，瑞典采取政府介入“‘好银行P 坏银行’机制”的模式，在短期内渡过金融危机，稳固了金融系统，取得良好效果；波兰采取“政府支持、制度创新、银行重组与企业重组相结合”的模式，成功处置了大量国有银行遗留下来的不良资产，完善了银行和企业的内部治理结构，渡过金融危机，并大大推动了其经济转轨的进程。<br〉 二 国外银行处置不良资产的经验。<br〉概括起来，国外银行业的成功经验主要有： 早下决心，积极行动 成立专门机构，进行专业运作；借助政府资源和其他辅助化解不良资产；立法支持，政策配套，制度创新。我国商业银行在处置不良资产过程中，应结合国情，对这些经验作适当的借鉴和吸收。四、继续处置不良资产的可行对策 一 进一步深化国有商业银行改革，提高综合竞争能力。<br〉深化改革是有效防止商业银行不良贷款产生的根本途径。通过改革使国有独资银行成为真正的经营货币的企业，实行自主经营，不再承担政策性贷款业务，提高新增贷款的质量。要使 商业银行真正成为自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的经济实体，应从以下几方面入手：<br〉完善法人治理结构，建立现代商业银行制度。<br〉 加快产权制度改革的步伐，由现有的国家独资统一法人制通过股份制改造为多元投资，多级法人的投股制，从根本上解决所有者缺位和资本金不足的问题。<br〉 加快组织结构、激励机制、内部管理一系列配套改革。<br〉 完善内部经营机制，提高资产质量，加强风险管理，增强盈利能力和发展能力。加快国有商业银行全能化步伐，放宽对国有商业银行业务经营范围的限制。<br〉 二, 增加信贷有效投入，提高银行收益，稀释不良资产。<br〉增加有效信贷投放必须树立贷款营销的观念，积极为贷款找“销路”。银行是经营货币资金的特殊企业，如果说吸收存款是“买”资金的话， 发放贷款就是“卖”资金，资金要买的到，更要卖得掉，才能真正体现货币资金这种商品的价值。增加信贷有效投入，应侧重于： <br〉 增加对“三农”的有效信贷投入，尤其要增加对农户的贷款投入。<br〉增加对中小企业的有效信贷投入，尤其要增加小企业的信贷投入。<br〉 增加金融机构对小城镇基础设施、基本建设的信贷投入，增加支持小城镇的经济发展的配套硬件设施。<br〉 进一步大力发展消费信贷业务，努力开拓农村消费信贷市场。<br〉 三 参照国际惯例，采取多种方式化解不良资产。<br〉 债转股方式。<br〉所谓债转股就是将银行对企业的债权转为股权。借鉴国际上的成功经验，可以考虑在银行内部相应成立“特别资产经营部”，将全行的不良资产按特定的范围和条件，剥离给内设的 “特别资产经营部”，实行“分类经营，分开考核， 比照处理，期限化解”的原则。这种模式是国外商业银行处置不良资产的一种有效模式。在采用该模式进行不良资产的经营、盘活和处置时， 应明确：一是按市场价格收购，二是按市场交易原则交易，三是国家不承担最终损失。<br〉就我国目前情况，要想通过内部处理方式化解不良资产，还需各方面大力协助。比如作为地方各级政府，要减少行政干预，尊重企业、银行的自主权，真正按市场经济规则运作，给各方创造宽松的环境；作为财政部门，要考虑我国国有商业银行资本金较少的实际困难，通过一定渠道充实资本金，使银行提高抵御风险的能力。<br〉 资产证券化方式。<br〉具体做法是：第一，要大力发展资本市场。第二，加快会计制度改革。第三，完善法律法规。最后，要通过各方面的协同运作，使符合条件的不良资产尽快证券化，从而及时有效的解决我国国有商业银行不良资产的问题。 资产重组方式。<br〉根据对各国政策与实践的分析比较，银行资产重组主要有：政府强制并独担风险损失、政府托管或集中解决、多方共担损失、银行主导或自主重组、银行托管等多种模式。我国商业银行在实施资产重组时可采取重新安排贷款，给予流动性支持，停免息、挂帐等措施。另外，可采取出售抵押品、公开拍卖、招商租赁等方式，把部分债权折扣出售给中介机构或债权重组机构或划拨给银行附属机构，由其进行具体操作，对处于严重资不抵债、自身难以清偿到期债务而陷入困境的企业，可出售其资产或控制破产清算以抵偿贷款。<br〉资产重组是一个极其复杂的问题，在重组过程中还需解决一系列相关问题，如：健全和完善相关的经济金融法规、建立全国统一规范的产权交易市场、发展企业二手设备物资交易市 场、规范资产评估业等。<br〉 呆帐准备金方式。<br〉我国目前会计制度中规定的呆帐准备金， 远不能满足化解国有商业银行不良资产的需要，应考虑从以下方面改革。第一，扩大呆帐准备金的计提范围。除对贷款和投资提取准备金外，对表外业务主要包括担保、承兑、委托代保管、信用证以及抵押贷款、拆放资金等也应提取准备金。第二，合理确定计提种类和计提比例。应在一般准备金的基础上再提取专项准备金和特殊准备金。在计提比例上，可参照国外做法并设有损失程度的中值，也可以上下浮动。第三， 扩大呆帐准备金来源。可以考虑在税前税后都提取呆帐准备金，也可考虑通过财政补充银行的资本金，增强银行在扩大计提范围与提高比例后的承受能力。<br〉化解国有商业银行不良资产的方式除了上述四种之外还有许多，如贷款出售、贷改投、外资参与方式等，我国商业银行应全面评价现有的各种处置方式，根据具体情况灵活运用。 四积极引进外资。<br〉 利用国外丰富的资本。外资一般都实力雄厚，有处置不良资产丰富的经验，加之对处置我国银行不良资产有浓厚的兴趣，因此大胆地利用外资来处置银行不良资产，是我国银行业在新环境下一个极佳的选择。<br〉引进国外先进的人力资源。由于国外的同行业者有着处置银行不良资产的成功经验， 因此我们也可以进一步采取合作的方式，这对最大限度的加快银行不良资产的处置十分有利。<br〉 五完善相关环境。<br〉 健全法制环境。不良资产的经营和处置要涉及到多部法律法规，因此修改和健全相关的法律法规十分必要。同时，加强司法机关的执法力度以及加大司法机关的监督力也必不可少。 完善处置环境。主要包括建立权威的中介机构和不良资产的公开拍卖，这样既可以保全不良资产还能够争取不良资产价值的最大化。<br〉 

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